Défi à relever
Les petites et moyennes entreprises, véritables forces vives, constituent les principaux moteurs de la croissance économique. Elles possèdent un potentiel important pour créer et assurer des emplois, particulièrement adaptés aux travailleurs en pleine transition entre le monde agricole et l'environnement urbain. Cependant, en Inde, l'accès des PME à un financement suffisant et disponible en temps utile, dans des conditions concurrentielles, pose problème, notamment en ce qui concerne les prêts à long terme. La crise financière mondiale a encore exacerbé ce problème et le ralentissement de la croissance des crédits qui s'en est suivi dans le secteur financier indien s'est traduit par une disponibilité moindre du financement du fonds de roulement, même sur le court terme. Ce ralentissement a gêné la croissance des PME, avec des conséquences sur la croissance et le développement global.
Démarche
En 2004, le gouvernement indien, la Banque indienne de développement des petites industries (a) (SIDBI, une institution financière publique chargée du développement des PME), et un certain nombre de banques commerciales ont demandé à la BIRD de soutenir les efforts entrepris pour supprimer les obstacles empêchant les PME d'accéder aux finances et de les aider à se développer. En réponse à ces initiatives, la Banque mondiale a préparé une note de politique identifiant les obstacles au financement et au développement des PME. Cette analyse a servi de fondement au projet « parent » d'un montant de 120 millions de dollars, initié en avril 2005. À la suite de la crise financière internationale et à la demande du gouvernement indien, la BIRD a fourni un financement supplémentaire de 400 millions de dollars au titre d'un second projet en 2009. Ces deux projets bénéficient de prêts octroyés par la SIDBI.
Dans le cadre du premier projet, un mécanisme de crédit soutenu par le projet parent a attribué des prêts à long terme aux PME, tandis qu'un nouveau mécanisme pilote avec partage des risques a permis d'offrir au marché financier indien un nouveau produit de garantie fondé sur le risque. En permettant de partager les risques avec les banques, ce mécanisme a apporté le confort indispensable aux banques pour contribuer à accroître les prêts octroyés aux PME. Le projet additionnel de la BIRD se penche tout particulièrement sur les crédits de fonds de roulement et les prêts à terme. Il concerne également des secteurs jusqu'alors non concernés par le projet parent, notamment les États indiens à faible croissance, et favorise ainsi une croissance qui est ouverte à tous. Cette démarche a également aidé à obtenir des financements de bailleurs de fonds dans le but de développer les capacités techniques.
Résultats
La BIRD a permis d'allouer des financements aux PME indiennes qui connaissaient d'importants besoins dans ce domaine. Les prêts attribués dans le cadre du projet parent ont profité à 927 PME réparties dans 10 États indiens. Une étude menée en 2008 par une agence indépendante a montré que les deux-tiers des PME étudiées ayant bénéficié d'un prêt ont utilisé les financements pour moderniser leur technologie, ce qui, en retour, a permis d'améliorer la productivité (16 110 dollars de chiffre d'affaires par salarié contre 14 085 dollars). Les ventes et les profits dans les PME étudiées ont augmenté en moyenne de 19 % par an et 15 % par an respectivement, après que l'entreprise a reçu un prêt de la SIDBI. Si l'on extrapole à partir des données de l'échantillon de l'enquête concernant 267 PME ayant bénéficié d'un prêt, le chiffre d'affaires annuel estimé des 927 PME bénéficiaires, qui employaient 74 000 personnes, s'élevait à 1,2 milliard de dollars.
Les performances obtenues par les indicateurs de résultats du projet concernant le projet parent sont remarquables : elles portent sur la croissance des prêts octroyés aux PME, la croissance des prêts à long terme et une diminution des prêts non productifs. Alors que l'on tablait sur une croissance du portefeuille de 37 et 26 %, pour l'ensemble, respectivement, des prêts et des prêts à long terme attribués aux PME, la croissance réelle à la date de clôture (juin 2009) a été de 98 % pour les deux types de prêt. Le recouvrement des prêts a été important et les pratiques de prêt dans les succursales de la SIDBI concernées par le projet se sont régulièrement améliorées.
Au cours des quelques mois de mise en œuvre du second projet BIRD en 2009, plus de 1 000 PME ont bénéficié d'un prêt à terme et d'un crédit de fonds de roulement pour un montant total d'environ 125 millions de dollars. Sont inclus les prêts sur créances qui ont apporté à ces PME le soutien en liquidité dont elles avaient grand besoin pour faire face aux séquelles de la crise financière, notamment à l'allongement des cycles de stock et de règlement de la part de leurs clients, généralement de grandes entreprises.
Partenaires
Le projet a bénéficié d'une collaboration très étroite entre la SIDBI, la Banque mondiale et d'autres partenaires de développement, avec un soutien fort du gouvernement indien. Le projet implique une coopération avec les bailleurs de fonds pour le volet concernant le conseil technique financé par le DfID (a). Le groupe bancaire allemand KfW (a) [AGrau: French version of KfW is just a PDF page. Not sure if should replace it.] et l'Agence allemande de coopération technique GTZ (a) y ont également contribué par le biais de financements supplémentaires.
Au cours de la phase de préparation du projet parent, la BIRD a également travaillé en collaboration étroite avec la Société financière internationale (IFC), qui est l'institution de la Banque mondiale chargée des investissements dans le secteur privé.
Le premier prêt que j'ai obtenu de la SIDBI, qui ne dépassait pas 4 lakhs de roupies (soit 8 000 dollars), m'a aidé à prendre pied sur le marché de l'export. 
Perspectives d'avenir
La mise en œuvre du second projet est en cours. Les principaux secteurs d'intervention privilégiés restent les mêmes : maintenir le niveau d'attribution de prêts pour les PME, diffuser les bonnes pratiques acquises et bâtir des synergies entre la ligne de crédit et l'assistance technique fournie. De telles synergies sont possibles en orientant davantage la ligne de crédit vers des secteurs où l'assistance technique et les activités de développement des groupes de PME se mettent actuellement en place.
(a) indique une page en anglais.
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