Desafío
El activo sector de las pymes es el motor clave del crecimiento económico, ya que ellas tienen el importante potencial de crear y proveer empleos, especialmente a personas que están pasando de la agricultura al entorno urbano. Sin embargo, en la India, el acceso de este tipo de empresas a financiamiento adecuado y oportuno en términos competitivos, en particular a préstamos a largo plazo, exige mucho esfuerzo. Este problema se agravó con la crisis financiera mundial: la consiguiente desaceleración del crecimiento crediticio en el sector financiero indio significó una menor disponibilidad de fondos de capital de trabajo a plazos más cortos aún. La recesión dificultó no sólo el crecimiento de las pymes sino también el de la economía y el desarrollo en general.
Estrategia
En 2004, el Gobierno de la India, el Banco para el Desarrollo de Pequeñas Industrias i (SIDBI, por sus siglas en inglés), una institución financiera de desarrollo del sector público para pymes) y una serie de bancos comerciales pidieron respaldo al BIRF para eliminar el cuello de botella que limitaba el acceso de las pequeñas y medianas empresas al financiamiento y ayuda para fomentar su desarrollo. Como respuesta, el Banco Mundial preparó una nota sobre políticas que identificó las restricciones al financiamiento y desarrollo de éstas, lo que brindó los fundamentos de análisis para un proyecto matriz de US$120 millones, que comenzó en abril de 2005. Siguiendo los pasos de la crisis financiera mundial y a pedido del Gobierno indio, el BIRF otorgó un financiamiento adicional de US$400 millones para un segundo proyecto en 2009. Ambos proyectos conllevan préstamos para el SIDBI.
En el marco del primer proyecto, una línea de crédito respaldada por el proyecto matriz canaliza los préstamos a largo plazo para pymes, mientras que un nuevo fondo piloto de división de riesgos ofrece un nuevo tipo de garantía contra riesgos en el mercado financiero indio. Este fondo, al compartir el riesgo con los bancos, creó las condiciones necesarias para ampliar los préstamos para pymes. El proyecto adicional del BIRF incluye la concentración en préstamos a plazo y de capital de trabajo y está ampliando el alcance del proyecto a zonas que el proyecto matriz no cubre, incluidos los estados de bajo crecimiento de la India, fomentando así el crecimiento inclusivo. La estrategia ayudó también a apalancar fondos de donantes para la creación de capacidad técnica.
Resultados
El BIRF ayudó a canalizar muchos fondos necesarios para las pymes de la India. En el proyecto matriz, los préstamos llegaron a 927 empresas de este tipo en 10 estados de la India. Un estudio de una agencia independiente en 2008 reveló que dos tercios de las pymes beneficiarias examinadas habían usado los recursos para mejorar su tecnología, lo que a su vez ayudó a aumentar su productividad de US$14.085 a US$16.110 en ventas por empleado. Las ventas y ganancias de las empresas estudiadas crecieron en promedio un 19% por año y un 15% por año respectivamente, después de recibir un préstamo del SIDBI. Extrapolando los datos de la muestra examinada de 267 pymes beneficiarias, el volumen de ventas anual estimado del total de 927 empresas fue de US$1.200 millones y dieron empleo a 74.000 personas.
El desempeño sobre indicadores de resultados del proyecto para el proyecto matriz, tales como el crecimiento de préstamos a pymes, aumento de préstamos a largo plazo para estas empresas y la reducción de préstamos en situación de mora fue notable. Aunque se esperaba un crecimiento de la cartera de 37% para el total de los préstamos y de 26% para los préstamos a largo plazo, el crecimiento real a la fecha de cierre de junio de 2009 fue de 98% para ambos. La recuperación de los préstamos fue marcada y las prácticas de otorgamiento en las sucursales del SIDBI asignadas al proyecto mejoraron sin cesar.
En los pocos meses de 2009 que lleva implementado el segundo proyecto del BIRF, más de 1.000 pymes recibieron préstamos a plazo y de capital de trabajo por un total de US$125 millones. Éstos incluyen los préstamos contra cuentas por cobrar que proveyeron a estas pymes del respaldo de liquidez tan necesario cuando tuvieron que hacer frente al legado de la crisis financiera: a saber, ciclos de pago e inventario más largos por parte de sus clientes, que son en general empresas grandes.
Asociados
El proyecto se benefició con la estrecha colaboración entre el SIDBI, el Banco y otros asociados para el desarrollo, con un fuerte respaldo por parte del Gobierno. El proyecto conlleva la cooperación con donantes del componente de asesoramiento técnico financiado por el Departamento para el Desarrollo Internacional del Reino Unido (DFID). El Banco Alemán de Desarrollo (KFW) i y la Sociedad Alemana de Cooperación Técnica (GTZ) i ayudaron con financiamiento adicional.
El BIRF trabajó también estrechamente con la Corporación Financiera Internacional,-la entidad del Grupo del Banco Mundial que se relaciona con el sector privado -, durante la preparación del proyecto matriz.
Mi primer préstamo del SIDBI, de apenas 400.000 rupias (US$8.000) me ayudó a incorporarme al mercado exportador
Hacia el futuro
Está en marcha la implementación del segundo proyecto. Las acciones clave para tener en cuenta son: mantener el desembolso de préstamos a las pymes, difundir las buenas prácticas aprendidas y crear sinergias entre la línea de crédito y la asistencia técnica provista son. Éstas últimas pueden lograrse canalizando en mayor medida la línea de créditos hacia los lugares donde se está llevando a cabo la asistencia técnica y las actividades de desarrollo de grupos de pymes.
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